[汽車之家 行業(yè)]　　從2017年到2019年，國內(nèi)車市經(jīng)歷了前所未有的三連降，高歌猛進(jìn)的增長時(shí)代暫時(shí)宣告結(jié)束,中國汽車市場已經(jīng)進(jìn)入了存量時(shí)代。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不平衡，也帶來了汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不平衡，市場未來還是會(huì)繼續(xù)增長的，只不過增長將以分化的形式展開，表現(xiàn)為區(qū)域的分化、品牌的分化，以及車型級(jí)別的分化。草蛇灰線，伏脈千里，盤點(diǎn)2019年的車市將為我們判斷未來的市場走勢有所啟發(fā)。

　　本期產(chǎn)業(yè)透視為您帶來的是“2019車市年度報(bào)告”的第一篇，重點(diǎn)聚焦市場基本面、區(qū)域消費(fèi)動(dòng)向、品牌市場格局，以及車市與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的關(guān)系。

　　核心內(nèi)容速覽：
　　1、國內(nèi)車市連續(xù)三年負(fù)增長，意味著快速擴(kuò)張期的結(jié)束，短期內(nèi)上行壓力增大；
　　2、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定了汽車消費(fèi)的增長水平，基于經(jīng)濟(jì)基本面的預(yù)期是影響未來車市走勢的關(guān)鍵因素；
　　3、在存量時(shí)代，一二線城市的增長將主要來自增購換購，會(huì)帶動(dòng)高端品牌的增長；而后線城市靠新購，但受區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平影響，增速會(huì)比較緩慢；
　　4、合資品牌對(duì)中國品牌帶來的競爭壓力繼續(xù)擴(kuò)大，日系德系都逆市上揚(yáng)，豪華品牌也走出了逆勢而動(dòng)的曲線，不同消費(fèi)人群對(duì)價(jià)格敏感度不同；
　　5、2020年，新能源車市樂觀度繼續(xù)降低，整體車市在上半年大概率會(huì)繼續(xù)下行調(diào)整，但長期依然看好。
　　說明：本文中的銷量數(shù)據(jù)，除特別說明外，都是交強(qiáng)險(xiǎn)上險(xiǎn)數(shù)據(jù)。

　　◆連續(xù)三年下滑，快速擴(kuò)張期結(jié)束

　　交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2019年，包括進(jìn)口和國產(chǎn)在內(nèi)，中國市場合計(jì)銷售乘用車2166萬輛，較2018年減少3.69%，跌幅較2018年的5.93%收窄2.2個(gè)百分點(diǎn)，至此，中國車市已經(jīng)連續(xù)三年下滑。受宏觀經(jīng)濟(jì)周期性下行、居民預(yù)期悲觀甚至消費(fèi)能力下降的影響，汽車作為大宗消費(fèi)品，在消費(fèi)序列中會(huì)被后置。未來的走向，主要還是看經(jīng)濟(jì)基本面的表現(xiàn)，以及居民的收入預(yù)期，從目前情況看，至少在2020年的上半年，車市向上的可能性不大。

　　經(jīng)濟(jì)基本面是對(duì)汽車消費(fèi)影響最大的因素。2015年開始，國內(nèi)GDP總量的同比增速持續(xù)低于7%，2018年和2019年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)更是出現(xiàn)近三十年來的低增長水平，同期國內(nèi)汽車銷量也進(jìn)入負(fù)增長通道。伴隨著人均GDP增速的減緩，國內(nèi)汽車市場的上一個(gè)快速擴(kuò)張期到2016年已經(jīng)基本結(jié)束，未來汽車市場增長的兩個(gè)點(diǎn)：首次購買新車和換購/增購，都有賴于預(yù)期收入的樂觀程度、居民消費(fèi)水平乃至消費(fèi)信心的增長。

　　2019年，國內(nèi)GDP總量同比增長6.1%，人均GDP同比增長5.8%。下半年，受國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響，總體GDP的同比增速只有6%，而上半年的增速有6.3%。相應(yīng)地，汽車消費(fèi)在下半年的表現(xiàn)也較上半年為差：上半年銷量同比增長了1.9%，而下半年則同比大幅減少9.1%，汽車消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)基本面的表現(xiàn)不可不謂休戚相關(guān)。

　　到2019年末，我國的汽車保有量是2.6億輛，千人汽車保有量186輛，相當(dāng)于日本1978年和韓國2001年的水平，再考慮到國內(nèi)居民的汽車消費(fèi)實(shí)際和城鎮(zhèn)化水平，國內(nèi)汽車整體市場總量未來還是要繼續(xù)增長的，只是增速?zèng)]有那么快。2019年，我國人均GDP超過了10000美元，這意味著居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)將升級(jí)，如果區(qū)域經(jīng)濟(jì)不平衡的現(xiàn)象得到持續(xù)改善，汽車的新增消費(fèi)將成為市場的關(guān)鍵增長極。而這部分消費(fèi)的增長，起碼在2020年的上半年還難以釋放。

　　◆區(qū)域消費(fèi)持續(xù)分化，中國品牌上行承壓

　　區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平的不平衡，影響到汽車消費(fèi)區(qū)域結(jié)構(gòu)的不平衡。中國汽車消費(fèi)的主流區(qū)域市場還是一級(jí)城市和二級(jí)城市，這兩類區(qū)域在2019年的消費(fèi)比重合計(jì)有43%；三級(jí)城市和四級(jí)城市的消費(fèi)比重合計(jì)34%，而六級(jí)城市的消費(fèi)量只占8%。

　　相對(duì)而言，一二級(jí)城市的首次汽車消費(fèi)達(dá)成比例已經(jīng)比較高了，未來增長將主要來自增購和換購。2019年，一級(jí)城市的汽車銷量同比降幅只有0.6%，是所有區(qū)域中降幅最低的，二級(jí)城市汽車銷量同比減少2.6%，也低于整體汽車市場的跌幅，揭示了經(jīng)濟(jì)水平與消費(fèi)水平的正相關(guān)。而三、四、五、六級(jí)城市的降幅都較整體市場為深，這類城市的汽車市場增長潛力主要來自首次新車購買，去年國家啟動(dòng)了“汽車下鄉(xiāng)”等激勵(lì)措施，從目前結(jié)果看，增量效應(yīng)并不明顯。

　　買什么車？這永遠(yuǎn)是一個(gè)問題。從各類區(qū)域市場的品牌占有率來看，中國品牌車還是較高的。不過，在一級(jí)和二級(jí)城市，德系和日系車的占有率基本接近1/3，與中國品牌車占比相當(dāng)，一級(jí)城市中市場份額最高的是德系車。在四五六級(jí)城市中，中國品牌的占比更高，且越是后線城市這一比值越大。不得不提的是，德系車和日系車也在通過部分車型進(jìn)行消費(fèi)區(qū)域下沉，實(shí)際結(jié)果如何呢？

　　2015年之前，日系車和德系車在四五六級(jí)城市的市場占有率的確是在逐年上升的，但是2015年以后，又呈下滑之勢，而中國品牌在這些區(qū)域的占有率開始走高。2016年是中國品牌市場份額大幅提升的關(guān)鍵之年，主要得益于小型SUV、緊湊型SUV以及微面和緊湊型MPV等車型的銷量大幅增長。比如，2016年中國品牌在緊湊型SUV細(xì)分市場的占有率達(dá)到了60%；2016年包括微面在內(nèi)，中國品牌MPV在六級(jí)城市市場的年增長率達(dá)到84%。

　　通過在SUV和經(jīng)濟(jì)適用MPV市場的先機(jī)獲取，中國品牌以5-10萬元價(jià)格區(qū)間的產(chǎn)品在四五六線城市實(shí)現(xiàn)了超越。不過，在10-15萬元以及15萬元以上價(jià)格區(qū)間，中國品牌的競爭力還有待于進(jìn)一步增強(qiáng)，日系和德系在2019年整體下行的車市中雙雙走出了向上的行情，對(duì)中國品牌“秀了肌肉”，中國品牌則“受傷較重”。

　　未來，車市的區(qū)域分化競爭還將持續(xù)加劇，表現(xiàn)為一級(jí)城市受限行和基礎(chǔ)設(shè)施的影響，新增購車受抑制而以換購為主，是豪華品牌和高端車型的角力場；二級(jí)三級(jí)城市的消費(fèi)升級(jí)將推動(dòng)增購換購的增長，加上部分尚未釋放的新購需求，會(huì)成為合資品牌和中國品牌的競爭重鎮(zhèn)；四五六級(jí)城市則以新購為主，經(jīng)濟(jì)適用車型和低端車型將在此交鋒。