[汽車(chē)之家 深評(píng)]  2018年對(duì)于新能源汽車(chē)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是非常關(guān)鍵的一年，在補(bǔ)貼退坡的大環(huán)境下，政策鼓勵(lì)往高里程（根據(jù)里程分段調(diào)整補(bǔ)貼）、低耗能（百公里耗電）和高能量密度等參數(shù)的共同作用下，下半年新能源乘用車(chē)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將“煥然一新”。總體來(lái)看，今年下半年個(gè)人消費(fèi)者能夠在市場(chǎng)上選到一些高里程、空間較為合適和性?xún)r(jià)比高的家用車(chē)型，主要集中于工況續(xù)航350-400公里緊湊級(jí)轎車(chē)和SUV車(chē)型。各大車(chē)企紛紛推出新車(chē)型，在補(bǔ)貼完全退坡之前，打開(kāi)階段性的市場(chǎng)之門(mén)。

●《深評(píng)問(wèn)道》是什么？

　　《深評(píng)問(wèn)道》是汽車(chē)之家首個(gè)面向行業(yè)端用戶(hù)打造的節(jié)目，特約汽車(chē)行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆，獨(dú)家解析／揭秘行業(yè)大事件。除了熱鬧表象，我們更想向您呈現(xiàn)對(duì)事物本質(zhì)、因果以及未來(lái)可能性的探究和思考。

　　本期行業(yè)評(píng)論員——朱玉龍，在汽車(chē)電子和新能源汽車(chē)領(lǐng)域從事多年的技術(shù)工程師，曾在上汽通用、LEAR、捷新動(dòng)力等知名整車(chē)/零部件企業(yè)就職，對(duì)汽車(chē)技術(shù)的革新和發(fā)展有深入理解，充滿(mǎn)探索熱情。

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　　●上半年銷(xiāo)量大漲，主要原因之一是微型電動(dòng)車(chē)在補(bǔ)貼政策退坡前大力“甩貨”。
　　●補(bǔ)貼新政下市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，純電動(dòng)緊湊級(jí)車(chē)型競(jìng)技時(shí)代來(lái)臨。
　　●續(xù)航400公里是純電動(dòng)車(chē)型未來(lái)重點(diǎn)爭(zhēng)奪的區(qū)域，整體價(jià)格呈每百公里差異2萬(wàn)元的特點(diǎn)。
　　●合資車(chē)企對(duì)插電式混動(dòng)車(chē)型的定價(jià)策略有變化，與傳統(tǒng)燃油車(chē)的價(jià)差能接近平衡。

一、2018年上半年新能源汽車(chē)市場(chǎng)回顧

　　2018年補(bǔ)貼新政于6月12日開(kāi)始正式執(zhí)行，臨近新政執(zhí)行前的一波沖量，5月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)9.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)141%，逼近過(guò)去幾年中新能源乘用車(chē)單月銷(xiāo)量歷史最高點(diǎn)（2017年12月銷(xiāo)量9.62萬(wàn)輛）。整體來(lái)看，今年1-5月銷(xiāo)量達(dá)28萬(wàn)輛，如此高的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)是在補(bǔ)貼緩沖階段實(shí)現(xiàn)的。

　　 具體分析，上半年的新能源乘用車(chē)市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)：

　　1、 微型車(chē)在補(bǔ)貼政策退坡前的甩貨效應(yīng)：工況續(xù)航里程為150公里左右的微型電動(dòng)車(chē)，補(bǔ)貼基準(zhǔn)由此前3.6萬(wàn)元，將減少1.1萬(wàn)元甚至更多。所以我們看到前5月市場(chǎng)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，微型電動(dòng)車(chē)是沖量主體，僅北汽EC180就占了4萬(wàn)臺(tái)的銷(xiāo)量，排在后面的如江淮iEV6E、奇瑞eQ1、江鈴E200和知豆D2都達(dá)到了1萬(wàn)臺(tái)以上�？傮w而言這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域依舊占據(jù)了整個(gè)電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)約60%份額。車(chē)型分化已成為中國(guó)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)的一大特點(diǎn)，幾乎每家企業(yè)都推出了微型化產(chǎn)品，并且結(jié)合商業(yè)模式都能出不小的量。

　　小型化電動(dòng)車(chē)相對(duì)更容易控制成本，占據(jù)價(jià)格優(yōu)勢(shì)。2017年已經(jīng)迎來(lái)了一輪市場(chǎng)爆發(fā)，原本的領(lǐng)先廠商繼續(xù)發(fā)力鞏固優(yōu)勢(shì)，錯(cuò)失的廠商也補(bǔ)齊車(chē)型加入爭(zhēng)奪。此外，汽車(chē)共享化趨勢(shì)帶動(dòng)了微型及小型電動(dòng)車(chē)的采購(gòu)需求，目前共享汽車(chē)市場(chǎng)大部分新能源車(chē)型為微型車(chē)，因?yàn)橘?gòu)車(chē)成本低、實(shí)現(xiàn)盈利相對(duì)較快。但這個(gè)“一邊倒”形勢(shì)到今年6月上旬將告一段落，裝載更多電池、續(xù)航更高、體積更大的車(chē)型將成為接下來(lái)的市場(chǎng)主力，將迎來(lái)“換道”增長(zhǎng)。

　　2、插電式混動(dòng)車(chē)型的需求增長(zhǎng)：比亞迪和上汽兩家占據(jù)了主要的市場(chǎng)份額，5月銷(xiāo)量分別達(dá)到8175輛和6856輛，1-5月分別累計(jì)實(shí)現(xiàn)3.88萬(wàn)輛和2.3萬(wàn)輛的銷(xiāo)量，同比均有大幅增長(zhǎng)。這些車(chē)輛大部分集中于上海、深圳等限購(gòu)城市，在當(dāng)前的限購(gòu)形勢(shì)下，插電式混合動(dòng)力產(chǎn)品能提供給消費(fèi)者家庭用車(chē)更方便的選擇。

　　插電式混動(dòng)車(chē)型2017年在新能源乘用車(chē)中的占比為19.2%，2018年1-5月占比提升至26.6%。雖然比不上純電動(dòng)車(chē)的增幅和量級(jí)，但是在全球范圍來(lái)看，中國(guó)已是第一大插電式混合動(dòng)力汽車(chē)市場(chǎng)。

　　小結(jié)：目前的市場(chǎng)銷(xiāo)量比較真實(shí)的反映了當(dāng)前中國(guó)新能源乘用車(chē)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，純電動(dòng)車(chē)型在網(wǎng)約車(chē)、分時(shí)租賃和出租車(chē)?yán)锍洚?dāng)了電動(dòng)出行的主力，但留給消費(fèi)者選擇的余地并不大。主要的核心問(wèn)題還是續(xù)航相對(duì)較短，廠家并沒(méi)有在家用的緊湊級(jí)及以上的車(chē)型提供更多的選擇，購(gòu)買(mǎi)微型車(chē)的用戶(hù)更多的還是處于占牌的角度去考慮，并沒(méi)有把它作為靠譜和實(shí)用的家庭用車(chē)。這個(gè)局面對(duì)于中國(guó)的新能源乘用車(chē)發(fā)展來(lái)說(shuō)頗為尷尬。

二、新政執(zhí)行后對(duì)市場(chǎng)的影響

　　2018年的新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策有兩大特點(diǎn)：收緊和提前退坡。對(duì)于新能源乘用車(chē)特別是純電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域，政策上加強(qiáng)了對(duì)中高端車(chē)型的補(bǔ)貼支持，目的是增進(jìn)市場(chǎng)層面對(duì)中高端車(chē)型的消費(fèi)選擇，實(shí)現(xiàn)未來(lái)新能源乘用車(chē)由量的發(fā)展到質(zhì)的變革提升，推動(dòng)市場(chǎng)上暢銷(xiāo)的主力車(chē)型走向中高端化，能夠?qū)崿F(xiàn)更多的私人消費(fèi)和家庭使用。如下圖所示，相對(duì)高續(xù)航的純電動(dòng)汽車(chē)到手價(jià)快速下降了：

　　1）300公里綜合工況續(xù)航：小型SUV補(bǔ)貼后的價(jià)格殺到8萬(wàn)元以下，以北汽EX360和比亞迪元EV360為代表；緊湊級(jí)轎車(chē)和SUV的補(bǔ)貼后售價(jià)也控制在12-14萬(wàn)區(qū)間。

　　2）350公里綜合工況續(xù)航：奇瑞新能源瑞虎3xe 400補(bǔ)貼后售價(jià)定在9萬(wàn)元以下，而顏值相對(duì)好一些的帝豪GSe補(bǔ)貼后售價(jià)在11.98萬(wàn)。

　　3）400公里綜合工況續(xù)航：續(xù)航400公里是純電動(dòng)車(chē)型未來(lái)重點(diǎn)爭(zhēng)奪的區(qū)域，奇瑞瑞虎3xe 480更是將工況401公里續(xù)航定價(jià)在10萬(wàn)元以?xún)?nèi)；而江淮iEVA50、北汽EX400都定在了12萬(wàn)出頭，大一些的緊湊級(jí)轎車(chē)和SUV價(jià)格也只是在14萬(wàn)左右。

　　從下方圖表來(lái)看，整個(gè)純電動(dòng)汽車(chē)的價(jià)格體系有了較大變化。以續(xù)航里程、車(chē)輛大小雙項(xiàng)驅(qū)動(dòng)的選擇方式也說(shuō)明消費(fèi)者在下半年能夠買(mǎi)到相對(duì)實(shí)惠的車(chē)型。續(xù)航里程對(duì)于純電動(dòng)汽車(chē)不亞于傳統(tǒng)汽車(chē)的發(fā)動(dòng)機(jī)選型，而依據(jù)當(dāng)前的價(jià)格差異，幾乎是100公里差異2萬(wàn)元左右。

　　由于目前純電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)群雄并起，沒(méi)有形成明顯的純電動(dòng)汽車(chē)的品牌效應(yīng)，所以按照軸距來(lái)看價(jià)格幾乎緊貼，根據(jù)軸距來(lái)排的價(jià)格區(qū)間特別集中，實(shí)際上也符合整車(chē)企業(yè)的傳統(tǒng)定價(jià)體系。

　　這個(gè)結(jié)果其實(shí)預(yù)示著從6月起，緊湊級(jí)新能源車(chē)競(jìng)技時(shí)代來(lái)臨，補(bǔ)貼政策全面向長(zhǎng)續(xù)駛里程車(chē)型傾斜，各車(chē)企根據(jù)之前的方案進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化以后，預(yù)計(jì)最遲在第三季度做好投放準(zhǔn)備。目前上述多數(shù)純電動(dòng)車(chē)型還在接受預(yù)定的階段，實(shí)際的交車(chē)時(shí)間點(diǎn)可能定在8月-10月份。因此，新政剛開(kāi)始執(zhí)行時(shí)很可能市場(chǎng)銷(xiāo)量會(huì)有所回落，然后再循序提升。

　　相比之下，中國(guó)品牌的插電式混合動(dòng)力車(chē)型價(jià)格繼續(xù)堅(jiān)守在15萬(wàn)元以上區(qū)間，不同軸距的小型、緊湊型和中型轎車(chē)、SUV的價(jià)格區(qū)分度也不是特別大。插電式混動(dòng)車(chē)型本身的補(bǔ)貼并不高，當(dāng)補(bǔ)貼退坡以后，如果沒(méi)有牌照優(yōu)惠加持，只有2分的雙積分收益來(lái)抵充電池的成本。

　　但另一面，合資車(chē)企對(duì)于插電式混動(dòng)車(chē)型的定價(jià)策略在發(fā)生變化。以全新寶馬530Le插電式混動(dòng)車(chē)型的定價(jià)來(lái)看，在牌照、免購(gòu)置稅等優(yōu)惠條件下，性?xún)r(jià)比甚至超過(guò)同款燃油車(chē)�？梢�(jiàn)寶馬希望以一個(gè)較低的價(jià)格來(lái)進(jìn)行配置，前期通過(guò)控制銷(xiāo)量等措施調(diào)節(jié)需求，在后期需要在全年實(shí)現(xiàn)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量目標(biāo)的情況下可輕松提升。

　　某種意義上，這個(gè)定價(jià)策略給后續(xù)合資品牌的插電式混合動(dòng)力車(chē)型開(kāi)了一個(gè)頭，以新能源積分為目的，插電式混動(dòng)車(chē)型的銷(xiāo)售價(jià)格區(qū)間與傳統(tǒng)燃油車(chē)的價(jià)差，可以通過(guò)補(bǔ)貼和免購(gòu)置稅彌補(bǔ)。這個(gè)定價(jià)折射出來(lái)的2018年插電式混合動(dòng)力銷(xiāo)量是可調(diào)控也可以預(yù)期的。包括實(shí)用車(chē)型途觀L PHEV，更加親民化的卡羅拉PHEV等車(chē)型都將在2018年下半年推出，因此下半年的插電式混動(dòng)市場(chǎng)值得期待。

　　總結(jié)：

　　上半年趕在補(bǔ)貼變化之前，新能源乘用車(chē)在細(xì)分領(lǐng)域有甩貨式的沖量；下半年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將隨補(bǔ)貼新政進(jìn)入高續(xù)航階段，再加上雙積分開(kāi)始核算，純電動(dòng)車(chē)型和插電式混動(dòng)車(chē)型還將迎來(lái)進(jìn)一步增幅，并且車(chē)型結(jié)構(gòu)會(huì)更加均衡，這是下半年值得期待的。（文/汽車(chē)之家行業(yè)評(píng)論員 朱玉龍）